叶檀杭州超级红盘两套新房能赚4800万大
文/叶檀财经女侠
毒舌善心
一只胀满了气的气球,总会迎来爆裂的那一刻。
原材料价格上涨、房价上涨、股市上涨,所有的数据,印证着一个特定的通胀周期,来到后半程。
按照目前的楼市、股市和消费品价格数据,风险程度赶上金融危机时期。
但是,没有一个国家的数据显示出现了恶性通胀。
为什么?
控制住本地最重要的资产,美国控制金融衍生品,控制原油等价格,而我们控制房价,放开证券。
大宗商品“超牛”周期
原材料价格狂涨,大宗商品超级牛市到来。
加拿大央行经济学家开发出商品价格指数(BCPI),从年以来,出现了四个明显的大宗商品价格超级周期:
第一轮,-年,恰逢19世纪末美国的工业化以及第一次世界大战期间,石油、小麦、铁矿石、铜等大宗商品,都创下当时高点。
第二轮,-年,一战之后,各国迅速重整军备。
第三轮,-年,欧洲和日本的再工业化,日本等国进入发达国家行列。
第四轮,-年,始于20世纪90年代中后期,中国完成工业化,成为货物贸易第一大国。
眼下市场有两种认知:一种认为第五轮大宗商品超级牛市从年开始,另一种认为;第四轮超级商品牛市还没有结束,现在的牛市是第四轮的尾声。
摩根大通发布的研报认为,以康波周期为基调的第五轮“超级商品周期”,在年如期展开,“超期商品周期”还会延续数年时间。
大宗商品价格飙升,主要原因是货币宽松与激进财政,资产价格上的贱金属,农产品,石油价格共振。
国内同样如此,今年以来,上游原材料行业火爆。
东吴证券认为,目前国内大宗商品行情处在21世纪之后的第四轮小周期内,主要原因在于,中国疫情复工快于全球,出口上涨,货币宽松周期拉长。
来源:加拿大央行开发的全球商品价格指数(BCPI)
由于越南等经济体疫情因素,出口制造商订单拿到手软,今年中国商品的国外订单暴涨。
原材料价格上涨,消费品价格按捺不住。
以汽车消费为例,一二手车价格飙升。
德国汽车巨头大众和奥迪的日本法人宣布,由于原材料价格走高,在日本销售的大部分新车将从10月1日起涨价,大众的涨价幅度平均约为1.5%,奥迪的涨幅平均接近2%。
美国劳工部的数据,二手车价格在12个月内已经上涨了45%,占6月份整体消费者物价涨幅的三分之一以上。
中国汽车售价也在上涨。有汽车销售人员透露,现在有的车比去年贵了好几万,本来以往每年9、10月份是汽车打折促销的月份,现在不仅不打折,还大幅涨价。
原材料价格和运输价格的涨幅,普通制造企业赚了营收不赚利润的现象还将持续。
通胀却没有来。
看看原油价格就知道理由了,下面这张图是美油期货价格,处于小幅震荡区间,离年的尖峰有相当的距离。
工业血液的价格被控制住了。
房价高高在上
全球房价处于高水位,美国房价屡创历史新高,年之前的房地产疯狂期又来了。
根据标普CoreLogicCase-Shiller全美房价指数,美国房价6月同比上涨18.6%,在5月16.8%和基础上加速增长。从年这项指数发布以来,6月涨幅创下最高水平。
美国20个最大城市6月份房价同比增长19.08%,涨幅明显高于5月的17.1%。
全美地产经纪商协会(NationalAssociationofRealtors)8月公布数据显示,7月份美国成屋销售价格中值较上年同期上涨17.8%,来到美元。
不光房价在涨,房租也在涨,成为通胀压力上升的明显标志。
美国房地产数据公司YardiMatrix的数据显示,截止今年7月,美国房屋租金要价上涨了近13%,创下了过去五年以来的最高同比涨幅。
另据房屋租赁公司TriconResidential的数据,该公司7月份新租赁房屋租金同比上涨了约21%,创下其有史以来最大涨幅。
从年1月以来,美国全国房租中位数增长了13.8%,是美国整体通胀率的两倍多。相比之下,从到年,从1月到8月的租金增长率平均只有3.6%。
房价上涨、房租上涨,主要原因在于,货币宽松贷款利率下降,需求增加。
从疫情以来,美国30年期住房抵押款固定利率下降了约25%,降到2.9%左右,处于年以来最低水平。
中老年手上有房不卖,年轻家庭不断进入楼市,疫情以来,美国房屋空置率持续下降。
美国市场一房难求盛况再现。房地产这么涨下去,对美国未必是件好事。
我国刚好相反,严控房地产,避免拖累金融市场。政策底色是房住不炒、居者有其屋、租售并举。
如果没有房贷控制,没有供需两端的控制,以这两年的货币宽松度,原材料上涨程度,房地产价格必然会有大幅上涨。
房地产价格压力仍然存在。
根据中国房地产数据研究院的数据,8月份各大区域中,除环渤海湾大湾区房价指数环比较上月有所下降外,各湾区房价指数均呈上升趋势,其中环杭州湾大湾区环比涨幅度最大为11.65%,其次为长三角超级湾区及粤港澳大湾区涨幅分别为9.67%和8.24%。
现在,房地产金融受到强力抑制,日子最难过的是高杠杆开发商,以及利用高杠杆的炒房者,他们如同风箱里的耗子,既没有资金优势,也没有来自购房者的道德支持。
为了控住房地产热度,一级二级市场围绕指导价,不偏离指导价过远。
有租金指导价。8月30日,住建部发布了《在实施城市更新行动中防止大拆大建问题的通知》,要求租金的年涨幅不超过5%,出台“租金限涨令”。
有二手房指导价。8月31日,广州出台二手房成交参考价格发布机制,自此,有深圳、上海、成都等13城正式加入二手房“指导价”队列。
一手房指导价早就传递到市场。
不管是太平洋的哪一岸,房租上涨,通常意味着通胀压力。
面临全球通胀压力,供需不匹配,原材料价格上涨,我们又出台了严厉的指导价,市场也是进入了风箱,两头受气。
我们看到两个异动:
第一个异动是,一二手房之间的价差越来越高,套利空间巨大;
二是热门城市租金上涨,给企业、年轻人带来了巨大的压力。
当然,主动曝出这样的消息无异于作死。
从未来房租市场看,热门城市需求还会扩大。目前,中国房屋租赁人数已超2亿,预计将在年达到2.4亿,90后已成租房市场的主力军。
金融危机快来了?
一切迹象都在显示通胀来了,金融危机来了。
原材料价格、房价、股市都在大涨,甚至美国房地产价格增速超过了年,可金融危机就是没有来。
难道一切规律都随风而逝了吗?
是货币与政策变化了。
美国控制与房地产相关的金融衍生品,没有把次贷卖遍全球。没有金融衍生品,就没有疯狂的市场,在短期内不会有金融危机。
美联储还在控制预期,8月以来最重要的消息是缩减购债(Taper),搅动着全球市场情绪。
至于我国,牢牢着控制住房地产金融,严防房地产热传染给整个金融市场。
与此同时,在期货和现货市场牢牢控制住油价、螺纹钢等价格。
同时,新成立了北交所,把资金导入实体经济和证券市场。
从螺纹钢、镍等价格来看,大宗商品价格有可能持续到年底。
但区间震荡不可避免,太贪婪的人,凭实力赚的,会凭实力亏回去。
通胀压力在,还没有恶化。杭州超级红盘两套豪华房赚近万,这样的新闻不要太当真,这是账面浮盈,挂牌试试?
5年之内不许,就算五年后能赚,谁知道税收会怎么样?
中国的投资市场重点在证券,而不是房产。
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